Actualidad y tendencias del sector de construcción en México |

Situación Actual del Mercado de la Construcción en México

Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción

21 de septiembre 2016

Lic. José Antonio Hernández Balbuena

El 99% de las empresas afiliadas a la CMIC son MIPyMES que requieren de apoyo financiero para su crecimiento.

11,000

empresas afiliadas

44 Delegaciones y 18 oficinas de representación

RelevanciadelaCMIC

I. Relevancia del Sector de la Construcción

EUROPA 1,086,964 mdd ASIA 1,675,747 mdd

AMÉRICA DEL NORTE 790,904 mdd

La industria de la construcción mexicana se encuentra ubicada en la posición número 13 a nivel mundial por el valor de su producción aportando el 2.2% al PIB global

OCEANÍA 129,265 mdd

MEDIO ORIENTE Y AFRICA 137,923 mdd

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE 401,542 mdd

MÉXICO 92,469 mdd

LaIndustriadelaConstruccióndeMéxicoenelMundo(2014)*

PIB Mundial de la construcción 2014: US$4.2 Trillones

En2014,elsectordelaconstrucción contribuyó con alrededordel5%alPIB total mundial, alcanzando losUS$4.2 trillones, estimandoque alfinalizar2016podría aumentar su participaciónal6% conunafacturación anualdecercadelosUS$5 trillones. Las proyecciones paraelfuturo, siguenlamisma tendencia alaalza, pues en unperiodode 10 añosaportaríael8% mundial conUS$8 trillonesde dólares.

LaInversiónExtranjeraenlaIndustriadelaConstrucciónenMéxico2015

En 2015 la Inversión Extranjera Directa (IED) en el sector de la construcción ascendió a US$2 mil

73 millones de dólares, 91% superior a la registrada en 2014 (US$872.6 millones de dólares).

Edificación

Construcción de Obras de Ingeniería Civil,

1,804

Trabajos Especializado s para la Construcción,

180

LaIndustriaExtranjeraenotrossectoresqueimpulsalaactividaddela construcciónenMéxico(2015)

En 2015 la Inversión Extranjera Directa (IED) en el sector automotriz ascendió a US$6 mil 42

millones de dólares, 25% superior a la registrada en 2014 (US$872.6 millones de dólares).

Empresa Estado Ciudad Año inicioProducto

AudiPuebla San José Chiapa 2016Audi Q5 ToyotaGuanajuato Celaya 2019Corolla(Nuevo) BMWSan Luis Potosí San Luis Potosí 2019

Chrysler

CoahuilaSaltillo1981Motores, Camiones Ram, Promaster Estado de México Toluca2011Fiat 500, Journey

Ford Motor

Sonora Hermosillo 1932Fusión y MKZ. Para exportación Fusión Híbrido y MKZ Híbrido Estado de México Cuautitlan 1986Ford Fiesta ChihuahuaChihuahua1983Motores (2.OL, 2.5L, 4.4L (LAND Rover), 6.7L) Guanajuato Irapuato 2016Transmisiones

General Motors

Coahuila Ramos Arizpe 1979SRX, Cruze y Sonic Guanajuato Silao 1992GMC Sierra, Chevrolet 3500, Cheyenne, Silverado. Para exportación Silverado y Sierra Guanajuato Silao2008Transmisiones México Toluca1935Motores San Luis Potosí San Luis Potosí2008Aveo, Trax. Transmisiones

Honda

Jalisco El Salto 1995Accord4 puertas deja de producirse en 2007 y CR-V Guanajuato Celaya 2014Honda FIT, HR-V Kia MotorsNuevo LeónPesquería2016Forte (Cerato) MazdaGuanajuato Salamanca2013Mazda 2, Mazda 3, Scion

Nissan

Aguascalientes Aguascalientes1982Sentra, Versa, Note y March Aguascalientes Aguascalientes2013Motores 4 cilindros

Nissan/ /Dalmler

Aguascalientes Aguascalientes2017

Morelos Cuernavaca1966 Camiones NP300, NP300 Frontier, Tsuru, Tiida Sedán, Exportación Chevrolet CitiExpress y Nissan NV200

ToyotaBaja California Tecate 2004Tacoma

Volkswagen

Puebla Puebla1964 Beetle, Jetta (6a. Gen), Clásico (Jetta/Bora 4a Gen), Golf Variant (6a Gen)/ Jetta SporWageny Camiones pesados Puebla Puebla2014Golf A7, Tiguan Guanajuato Silao2013Motoesde alta tecnología

17,5%

15.7%

13,8%

10,5%

7,7%

7,0%

5,9%

5,6%

5,3%

3,3%

2,7%

1,4%

1,2%

0,8%

0,4%

0,7%

0,5%

0,1%

Participación en el empleo total, 2015

Participación en la producción total, 2015

Eslacuarta actividad económicaquemayor valor agregado genera alaproducción nacional.

Eselsegundo sector más importante como generadordeempleo: Crea 6 millonesde puestosdetrabajo directos y 3 millonesdepuestosdetrabajo indirectos.

17,4% 17,0%

11,6%

8.0%

6,4%

5,5%

4,4%4,4%

4,0%

3,6%

3,3%

2,4%

2,3%2,3%

2,2%2,1%

1,8%

0,6%

0,5%

LaimportanciadelaIndustriadelaConstruccióncomoDetonantedel MercadoInterno

Fuente: Centro de Estudios Económicos de la Construcción de la CMIC con datos del INEGI

Cuarto trimestre de 2015 2/ Estimado en base al Sistema de Cuentas Nacionales de México, Matriz Insumo Producto 2008=100, elaborada por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI)

Corte, pulido y laminado de mármol y otras piedras Explotación de piedra caliza

Explotación de mármol, tezontle, tepetate, etc.

Explotación de yeso

Extracción y/o beneficio de arcillas y minerales refractarios

Extracción y/o beneficio de arena y grava

Cal

Yeso y sus productos

Cemento hidráulico Cemento premezclado

Partes prefabricadas de concreto

Triplay, fibracel y tableros aglutinados

Productos de madera

Materiales para pavimentación y techado a base de asfalto Perfiles, tubería y conexiones de resinas termoplásticas

Estructuras metálicas

Materiales y accesorios eléctricos

Artículos sanitarios de cerámica Azulejos o losetas Ladrillos tabiques y teja de arcilla no refractaria

Productos de asbestocemento Pinturas, barnices, lacas y similares Adhesivos, impermeabilizantes y similares Productos diversos de PVC Laminados decorativos e industriales Vidrio plano, liso y labrado Fibra de vidrio y sus productos Puertas metálicas, cortinas y otros trabajos de herrería

Focos, tubos y bombillas para iluminación

Sector Primario: Extractivo y materiales de construcción

Servicio de autotransporte de materiales de construcción

Servicio de alquiler de maquinaria y equipo Servicios de asesorías y estudios técnicos de ingeniería y arquitectura

Comercio al por mayor de madera aserrada y materiales de construcción no metálicos Comercio al por mayor de materiales metálicos Comercio al por mayor de artículos de ferretería y tlapalería Comercio al por mayor de otras materias primas o materiales de uso industrial

Sector Terciario: Actividades de soporte Sector Secundario: Construcción y servicios relacionados

Laminados de acero (alambrón, varilla, etc.)

Ladrillos, tabiques y otros productos de arcilla refractaria

Comercio al por mayor maquinaria y equipo

Servicios de alquiler, compra, venta y administración de bienes inmuebles Servicios Financieros

Turismo, Industria y Comercio

Agua y Medio Ambiente Electricidad

Comunicaciones y Transportes

Educación y Cultura, Salud y Seguridad Pública

Hidrocarburos

Construcción y Servicios Relacionados

Vivienda y Desarrollo Urbano

Instalaciones

Flujo de la Cadena Productiva de la Industria de la Construcción

Impacta a 176 de las 262 ramas productivas

Por su efecto multiplicador, de cada 100 pesos que se destinan a la construcción, 45 se emplean para la compra de servicios y materiales de su cadena productiva.

de pesos

Centro de Estudios Económicos de la Construcción de la CMIC con datos del INEGI

* 1er Semestre de 2016

Tamaño del Mercado *

US$126

Billones de dólares

ElMercadodelaConstrucciónporSectorInstitucional(Inversión)

En el Sector de la Construcción existen dos segmentos de mercado y cada uno de ellos es diferente: la obra privada dirigida al consumidor final y la obra pública que es contratada por el gobierno.

DistribucióndelasEmpresasConstructorasporEntidadFederativa

25 mil 752 empresas constructoras en todo el país

Entidad Federativa Número de Empresas Constructoras

Ciudad de México 2,274 Jalisco 1,688 Nuevo León 1,654 Veracruz 1,304 Guanajuato 1,242 Estado de México 1,219 Puebla 1,117 Chiapas 1,068 Sonora 1,053 Tamaulipas989 Yucatán873 Coahuila861 Sinaloa836 Baja California833 Oaxaca833 Chihuahua776 SanLuis Potosí743 Michoacán720 Querétaro636 Tabasco618 Aguascalientes459 Durango436 Hidalgo434 Campeche413 Colima378 Zacatecas369 Baja California Sur363 Quintana Roo362 Guerrero349 Nayarit349 Morelos296 Tlaxcala207

Total 25,752

II. Actividad Económica del Sector de la Construcción

CicloEconómicodelaConstrucciónenMéxico Enero2005aMayo2016

3.68.74.7

3.8

-6.10.84.1

2.5

-4.8

2.02.7

2.5

Losperíodos y nivelesdecrecimiento registradospor laindustriadelaconstrucción han disminuidoen el transcurso del tiempo, resultadode undesgasteen el modelo basadoen elimpulsodelainversión pública.

Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del INEGI

Crisis financiera Internacional: 23 meses de recesión en la industria en la industria de la construcción: Septiembre

2008

-Agosto 2010

Cambio de gobierno e inicio del proceso de reformas estructurales:: 18 meses de recesión en la industria en la industria de la construcción: Diciembre 2012-Mayo

2014

Implementación de las reformas estructurales con mayor participación privada en la construcción de infraestructura: Mayo 2014 a Mayo 2016

Impulso a la construcción a través del Programa Nacional de infraestructura promovido por el Gobierno Federal: Enero 2005-Septiembre

2008

Inversión Pública ejercida en Construcción de Obra 1/ (A)

Inversión Física Presupuestaria (IFP) aprobada en el PEF 2/ (B)

Coeficiente de Impacto de la IFP en Construcción de Obra (A/B)

2005

377,558189,3631.99

2006

418,695212,4101.97

2007

475,715249,8101.90

2008

611,068353,7751.73

2009

663,587534,2761.24

2010

669,359575,1901.16

2011

671,576636,2641.06

2012

645,814653,8510.99

2013

665,362695,1760.96

2014

647,512820,9200.79

2015

622,405842,2610.74

2016 *

517,430717,5750.72

1 / Inversión Fija Bruta contabilizada por el INEGI como construcción de obra pública, Sistema de Cuentas Nacionales del INEGI

2/ Inversión Física Presupuestaria aprobada por el Congreso en el Presupuesto de Egresos de la Federación * Cifra Anualizada al Primer Trimestre

Mientras que en 2005 por cada peso aprobado para Inversión Física Presupuestaria redituaba en 2 pesos parala construcción de obra pública.En2016, por cada peso sólo 70 centavossereflejan enlaconstrucción de obra pública

1,99

1,97

1,90

1,73

1,24

1,16

1,06

0,99

0,96

0,79

0,74

0,72

0,50

0,70

0,90

1,10

1,30

1,50

1,70

1,90

2,10

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 *

Efecto de la Inversión Física Presupuestaria en la Construcción de Obra Pública

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Inversión Pública Inversión Privada

51%

49%

25%

75%

49%

75%

0.21 0.240.230.31 0.42 0.560.69

0.85 0.880.89

1.1

1.3

1.41.61.71.9

1.9

1.92.12.3

2.2

2.1

Billones de Pesos

Composición de la Inversión en Construcción (1993-2014)

El desafío es impulsar la Infraestructura con Recursos Privados

Centro de Estudios Económicos de la Construcción de la CMIC con datos del INEGI

2.3

ActividadesProductivasqueIntegranalSectordelaConstrucciónenMéxico ysuParticipaciónenelPIBdelaConstrucción

Subsectores:

(67.3%)

(21.4%)

(11.3%)

(100.0%)

En el primer semestre de 2016 el Sector de la Construcción registró una PIB de US$73 mil millones de dólares

Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del INEGI

III III IVVVIVII VIIIIXXXIXII III III IVVVIVII VIIIIXXXIXII III III IVVVIVII VIIIIXXXIXII III III IVVVIVII VIIIIXXXIXII III III IVVVIVII 2012201320142015 2016

2,0

4,6

3,5

3,7

5,4

3,3

4,3

2,4

1,0 0,1

1,9

-1,6

-3,8

-2,3

-3,5

-1,4

-4,8

-5,8

-6,5

-6,2

-8,1

-7,6

-4,8

-1,8

-1,9

-2,0

-0,4

-3,8

-0,1

2,3

3,7

3,9

4,7

5,5

4,5

6,7

6,6

1,3

6,2

5,6

1,2

2,4

4,4

2,5

3,6

1,1

-1,2

-1,4

2,8

3,5

-1,0

3,5

2,8

2,2

-0,1

•ElPIBdelaIndustriadelaConstrucción registróunacaídade(-) 0.1%enJulio 2016, a pesardel resultado negativo,elPIBdenuestro sector registróuncrecimiento acumuladode1.9%durantelos primeros siete mesesde 2016.

+ 2.0%

+ 2.5%

-4.8%

(Variación % real anual contra mismo mes del año previo)

Cifras originales

+ 2.7%

+ 1.9%

Situación Actual de la Industria de la Construcción

Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del INEGI

2.7%

1.9%

•ElSubsectordeobrasdeingeniería civil continúaenrecesión debido a los diversos recortesdelainversión pública presupuestaria. aunritmode

4.1%

en los primeros cinco mesesdel año.

•DuranteelperíododeEnero a Juliode2016,elcrecimientodelaindustria construcción fue impulsado por elSubsector Edificaciónelcual creció aunatasade4.1% durante los primeros siete mesede2016,en comparaciónalmismo períododel añopasado.

(Variación % real anual contra el mismo mes y período del año previo)

Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del INEGI

6,6

1,3

6,2

5,6

1,2

2,4

4,4

2,5

3,6

1,1

-1,2

-1,4

2,8

3,5

-1,0

3,5

2,8

2,2

-0,1

Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep.Oct.Nov. Dic. Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul.

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Ranking

Variable Contratista principal (I+II+III+IV+V +VI)

Edificación (I) Agua, riego y saneamiento (II)

Electricidad y telecomunica ciones (III)

Transporte y urbanización (IV)

Petróleo y petroquímica (V)

Otras construcciones (VI) Sector público Sector privado (A+B)

No consecionado (A) Consecionad o (B)

Estados Unidos Mex229,400,264 104,230,266 10,456,569 17,132,502 55,265,425 20,161,701 22,153,801 98,705,346 130,694,918 130,693,162 1,756 Subsector 236

104,202,205 83,720,451 1,894,339 1,593,694 11,846,353 48,258 5,099,110 20,085,685 84,116,520 84,114,764 1,756

Subsector 237

102,251,946 14,655,484 7,301,489 13,180,247 39,910,448 19,614,656 7,589,622 73,400,970 28,850,976 28,850,976 0

Subsector 238

22,946,113 5,854,331 1,260,741 2,358,561 3,508,624 498,787 9,465,069 5,218,691 17,727,422 17,727,422 0

1 Nuevo León 21,687,301 13,263,862385,125 1,456,630 3,515,763 1,162,761 1,903,160 4,806,05616,881,245 16,881,2450 2 México16,831,002 5,507,320 1,368,219 1,340,0046,661,1160 1,954,343 9,297,223 7,533,779 7,533,779 0 3 Jalisco15,057,258 7,400,139 404,769 1,578,379 3,821,512 12,539 1,839,920 4,059,838 10,997,420 10,997,420 0 4 Guanajuato14,033,083 9,180,373 119,465 533,002 3,223,576 136,083 840,584 3,617,066 10,416,017 10,416,017 0 5 Ciudad de México13,867,150 5,770,730 902,2131,604,7122,370,3089003,218,2875,653,079 8,214,071 8,214,071 0 6 Veracruz 12,075,637 3,065,551 148,185 368,189 3,259,574 4,776,670457,4688,299,7733,775,864 3,775,864 0 7 Chihuahua10,204,351 5,308,775 1,168,211 565,890 2,174,121 2,143 985,211 3,305,544 6,898,807 6,898,807 0 8 Sonora8,866,063 3,828,641 1,014,462 586,787 2,113,794 1,179 1,321,200 2,838,232 6,027,831 6,027,831 0 9 Tamaulipas8,818,311 3,806,521 252,077 1,499,711 1,093,084 1,282,033 884,885 3,628,784 5,189,527 5,189,527 0 10San Luís Potosí8,662,965 4,065,321 195,329 43,679 1,638,766 2,613,983 105,887 3,482,850 5,180,115 5,180,115 0 11Campeche7,504,010 329,74771672,426 866,3116,131,615103,195 7,202,543 301,467 299,711 1,756 12Baja California7,203,133 3,489,464 508,021 722,613 1,841,164752641,119 3,642,540 3,560,593 3,560,593 0 13Hidalgo7,030,946 1,668,412 238,514 1,505,295 727,820 2,645,805 245,100 5,131,315 1,899,631 1,899,631 0 14Quintana Roo6,687,040 5,133,973 31,929 304,580 586,107 0 630,451 992,804 5,694,236 5,694,236 0 15Querétaro6,666,790 4,243,073 340,417 178,824 1,378,621922524,933 2,190,987 4,475,803 4,475,803 0 16Puebla6,295,718 2,609,477 31,790 769,410 2,531,490 0 353,551 3,349,278 2,946,440 2,946,440 0 17Sinaloa6,150,304 2,699,4311,572,180470,137 1,174,572822233,162 3,407,432 2,742,872 2,742,872 0 18Michoacán 5,948,749 3,355,036 308,241 241,711 1,789,292 51,420 203,049 3,173,925 2,774,824 2,774,824 0 19Coahuila5,348,597 2,607,166 101,969 725,508 1,249,457 6,467 658,030 1,166,980 4,181,617 4,181,617 0 20Yucatán5,053,951 2,946,015 158,638 379,499 901,809 0 667,990 1,485,815 3,568,136 3,568,136 0 21Aguascalientes4,593,745 2,282,404 154,195 244,148 1,003,641 0 909,357 1,137,579 3,456,166 3,456,166 0 22Tabasco4,449,317 1,437,062 78,392 391,626 1,282,343 977,168 282,726 2,923,075 1,526,242 1,526,242 0 23Durango4,444,050 1,499,596 148,669 280,412 2,228,914 0 286,459 2,409,337 2,034,713 2,034,713 0 24Guerrero4,155,666 1,556,507 385,062 151,258 1,990,572 0 72,267 2,735,056 1,420,610 1,420,610 0 25Oaxaca3,195,522 1,355,012 29,284 119,045 1,276,991 353,259 61,931 2,692,863 502,659 502,659 0 26Chiapas2,905,715 1,198,354 92,329 362,586 1,046,143 2,880 203,423 1,617,486 1,288,229 1,288,229 0 27Zacatecas2,777,855 755,240 69,394 384,161 433,153 0 1,135,907 688,590 2,089,265 2,089,265 0 28Colima2,660,091 1,392,195 51,767 118,085 613,857 0 484,187 960,910 1,699,181 1,699,181 0 29Nayarit2,600,953 872,265 106,875 38,331 1,297,809 0 285,673 1,356,400 1,244,553 1,244,553 0 30Baja California Sur2,271,727 817,397 63,048 51,282 785,120 0 554,880 977,995 1,293,732 1,293,732 0 31Morelos738,197 493,055 3,510 14,028 147,876 2,300 77,428 192,519 545,678 545,678 0 32Tlaxcala530,718 282,715 23,574 30,554 165,837 0 28,038 281,472 249,246 249,246 0 33Obra en extranjero84,349 9,437 0 0 74,912 0 0 0 84,349 84,349 0

(miles de pesos corrientes, acumulados)

Valor de Producción de la Empresas Constructoras: Enero-Junio de 2016

Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del INEGI

Los resultados de la Encuesta Nacional de Empresas Constructoras (ENEC) representa aproximadamente el 40% de Valor de la PIB de la Construcción.

El Impacto de la Construcción en la Industria Química

Al primer semestre de 2016 la Industria de la Construcción facturó ventas por

73 mil 180 millones de dólares

Millones de dólares

Total 73.180

Edificación 33.250

Transporte y urbanización 17.630

Otras construcciones 7.067

Petróleo y petroquímica 6.432

Electricidad y telecomunicaciones 5.465

Agua, riego y saneamiento 3.336

Edificación ; 45,4%

Transporte y urbanización ; 24,1%

Otras construcciones ; 9,7%

Petróleo y petroquímica ; 8,8%

Electricidad y telecomunicacio nes ; 7,5%

Agua, riego y saneamiento ; 4,6%

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

2,7%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Vivienda

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

20078,2%8,2%

2008-7,1%1,1%

2009-19,6%-15,5%

2010-10,1%-27,2%

2011-2,1%-29,8%

2012-7,0%-38,9%

2013-19,7%-66,3%

20146,9%-55,6%

20150,0%-55,6%

2016*3,5%-50,3%

Resultados del Sector de la Construcción por Rama Económica

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

De Enero a Febrero de 2016 la Vivienda facturó 13 mil 998 millones de dólares, aportando el 19.1% al PIB de la construcción en cifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

20078,4%8,4%

20086,3%15,2%

2009-20,5%-4,4%

2010-9,3%-14,1%

201125,3%8,9%

201219,8%30,5%

201310,6%43,9%

20141,6%46,2%

20154,9%53,4%

2016*-3,7%47,9%

13,4%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emmj s n emm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Edificios Comerciales e Industriales

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

De Enero a Febrero de 2016 la construcción de Edificios Comerciales e Industriales facturaron 15 mil 855 millones de dólares, aportando el 21.7% al PIB de la construcción en cifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007-6,8%-6,8%

20082,9%-3,7%

200912,9%8,1%

2010-6,2%1,7%

201110,9%12,8%

201221,3%36,9%

2013-4,9%31,2%

2014-12,8%16,3%

2015-3,5%12,4%

2016*-4,7%7,4%

18,2%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emmj s n emm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Escuelas

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

De Enero a Febrero de 2016 la construcción de Escuelas facturaron 1 mil 619 millones de dólares, aportando el 2.2% al PIB de la construcción en cifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007-13,7%-13,7%

200840,6%19,1%

200942,0%69,1%

2010-4,9%61,2%

2011-9,6%51,6%

2012-14,1%32,9%

2013-15,9%14,7%

2014-5,8%8,3%

2015-13,5%-4,5%

2016*-1,0%-5,5%

-24,9%

-80,0%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

120,0%

e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Hospitalesy Clinìcas

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

De Enero a Febrero de 2016 la construcción de Hospitales y Clínicas facturaron 1 mil 097 millones de dólares, aportando el 1.5% al PIB de la construcción en cifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007-22,0%-22,0%

20082,7%-19,1%

200911,9%-6,9%

2010-10,8%-18,7%

20116,7%-11,9%

201210,5%-1,4%

2013-1,3%-1,9%

2014-14,7%-17,1%

20153,2%-13,8%

2016*

-1,0%-14,9%

-10,9%

-60,0%

-50,0%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Sistemas de agua potable y drenaje

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

De Enero a Febrero de 2016 la construcción de Sistemas de Agua Potable y Drenaje facturaron 2 mil 647 millones de dólares, aportando el 3.6% al PIB de la construcción en cifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007-12,6%-12,6%

200847,3%34,1%

2009-12,1%21,1%

201055,6%77,4%

201117,4%94,8%

2012-11,4%82,5%

2013-25,1%46,2%

20145,8%52,6%

2015-27,3%24,3%

2016*8,3%32,9%

4,4%

-200,0%

-100,0%

0,0%

100,0%

200,0%

300,0%

400,0%

500,0%

emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emmj s n emm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Presas y obras de riego

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

DeEnero a Febrerode2016laconstruccióndePresas y ObrasdeRiego facturaron605 millonesdedólares, aportandoel0.8%alPIBdelaconstrucciónencifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007

-10,3%-10,3%

2008

13,7%3,1%

2009

27,7%30,8%

2010

20,6%51,5%

2011

9,0%62,5%

2012

-7,6%54,3%

2013

1,7%56,1%

2014

-13,0%43,2%

2015

4,0%47,5%

2016*

26,6%74,6%

57,4%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

120,0%

e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Infraestructura para la generación y distribución de electricidad

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

DeEnero a Febrerode2016laconstruccióndeInfraestructura paralaGeneración y DistribucióndeElectricidad facturaron 4 mil256millonesdedólares, aportandoel5.8%al PIBdelaconstrucciónencifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007

-10,3%-10,3%

2008

13,7%3,1%

2009

27,7%30,8%

2010

20,6%51,5%

2011

9,0%62,5%

2012

-7,6%54,3%

2013

1,7%56,1%

2014

-13,0%43,2%

2015

4,0%47,5%

2016*

26,6%74,6%

7,2%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

100,0%

150,0%

200,0%

250,0%

300,0%

350,0%

400,0%

e m m j s n e m m j s n e m m j s n e m m j s n e m m j s n e m m j s n e m m j s n e m m 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Infraestructura para telecomunicaciones

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

DeEnero a Febrerode2016laconstruccióndeInfraestructura para Telecomunicaciones facturaron 1 mil139millonesdedólares, aportandoel5.8%alPIBdelaconstrucciónen cifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007

25,6%25,6%

2008

2,4%28,1%

2009

-2,2%25,7%

2010

4,8%30,3%

2011

-12,6%17,8%

2012

-2,2%15,5%

2013

-12,0%3,2%

2014

16,5%20,1%

2015

25,9%46,2%

2016*

19,7%67,0%

4,2%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Obras de transporte en ciudades y urbanización

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

DeEnero a Febrerode2016laconstruccióndeObrasdeTransporteenCiudades y Urbanización facturaron 4 mil038millonesdedólares, aportandoel5.5%alPIBdela construcciónencifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

20076,9%6,9%

20088,7%16,3%

200910,0%26,5%

201011,6%38,4%

2011-1,5%36,8%

2012-2,2%34,6%

2013-8,7%25,8%

2014-1,4%26,2%

2015-13,5%12,8%

2016*-10,7%2,0%

-18,2%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Carreteras, caminos y puentes

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

DeEnero a Febrerode2016laconstruccióndeCarreteras, Caminos y Puentes facturaron11 mil581millonesdedólares, aportandoel 15.8%alPIBdelaconstrucciónencifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007254,1%254,1%

200823,0%277,3%

2009-28,9%242,8%

201040,1%282,6%

2011-22,0%260,4%

2012-19,2%241,5%

2013196,3%436,2%

201439,3%476,3%

201551,8%525,1%

2016*122,9%647,8%

258,6%

-1000,0%

0,0%

1000,0%

2000,0%

3000,0%

4000,0%

5000,0%

6000,0%

e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Obras ferroviarias

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

DeEnero a Febrerode2016laconstruccióndeObras Ferroviarias facturaron 811 millones dedólares, aportandoel1.1%alPIBdelaconstrucciónencifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

200714,9%14,9%

200858,2%72,7%

20099,2%83,0%

2010-12,9%70,1%

201112,2%83,2%

20124,0%87,4%

2013-42,8%45,1%

201461,1%107,2%

201572,7%179,6%

2016*-50,3%128,6%

-73,9%

-200,0%

0,0%

200,0%

400,0%

600,0%

800,0%

1000,0%

1200,0%

1400,0%

emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emmj s n emm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Infraestructura marítimo y fluvial

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

DeEnero a Febrerode2016laconstruccióndeInfraestructura Marítimo y Fluvial facturaron 608millonesdedólares, aportandoel0.8%alPIBdelaconstrucciónencifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

200729,7%29,7%

2008-23,0%6,8%

20091,1%8,0%

2010-0,9%7,2%

2011-9,6%-3,1%

201237,2%33,8%

201314,3%48,8%

2014-22,5%25,6%

2015-5,2%20,2%

2016*2,1%17,9%

-33,4%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

120,0%

e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Refinerías y plantas petroleras

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

DeEnero a Febrerode2016laconstruccióndeRefinerías y Plantas Petroleras facturaron 3 mil645millonesdedólares, aportandoel5.0%alPIBdelaconstrucciónencifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007-27,9%-27,9%

2008-19,8%-49,2%

200911,7%-37,6%

201022,6%-14,8%

2011-4,4%-19,5%

2012-14,8%-33,9%

2013-13,6%-47,8%

201423,2%-23,8%

201535,7%11,7%

2016*-29,1%-18,1%

-49,6%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

100,0%

150,0%

200,0%

e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Oleoductos y gaseoductos

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

DeEnero a Febrerode2016laconstruccióndeOleoductos y Gaseoductos facturaron 2 mil 787millonesdedólares, aportandoel3.8%alPIBdelaconstrucciónencifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007-12,8%-12.8

20088,2%-4.8

2009-16,2%-21.3

20103,0%-18.9

20113,1%-16.7

201220,8%4.3

201339,2%43.4

2014-8,0%35.2

2015-2,8%32.8

2016*20,5%53.1

27,5%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

120,0%

140,0%

e mm j s n e mm j s n e mm j s n e mm j s n e mm j s n e mm j s n e mm j s n e mm j s n e mmj s n e mm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Instalaciones en edificaciones

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

DeEnero a Febrerode2016las InstalacionesenEdificaciones facturaron 3 mil499millones dedólares, aportandoel4.8%alPIBdelaconstrucciónencifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007-16,2%-16.2%

200845,0%28.8%

2009-31,0%-3.1%

2010-2,4%-5.6%

20113,8%2.7%

201265,2%68.1%

2013-16,2%52.1%

20140,5%52.7%

20152,2%55.1%

2016*-24,3%30.5%

-30,8%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

100,0%

150,0%

200,0%

emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emm j s n emmj s n emm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Montaje de estructuras

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

Centro de Estudios Económicos de la Industria de la Construcción con información del INEGI

DeEnero a Febrerode2016 elMontajedeEstructuras facturaron738millonesdedólares, aportandoel1.0%alPIBdelaconstrucciónencifras anualizadas.

Año Var. % Real Anual Var. % Real Acumulada

2007

35,6%

35.6%

2008

-29,7%

6.1%

2009

-7,6%

-1.4%

2010

23,9%

22.3%

2011

-2,5%

19.5%

2012

14,8%

14.5%

2013

-11,4%

3.1%

2014

12,4%

15.5%

2015

-13,8%

2.3%

2016*

-10,9%

-8.4%

16,0%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

100,0%

150,0%

200,0%

250,0%

e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a j o e a 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Trabajos de albañilería y acabados

Resultados del Sector de la a Construcción por Subsector Económico 2016

DeEnero a Febrerode2016losTrabajosdeAlbañilería facturaron818millonesdedólares, aportandoel1.1%alPIBdelaconstrucciónencifras anualizadas.

III. La infraestructura como Impulsor del Desarrollo Económico y Social Equilibrado

Ranking Mundial de Infraestructura 2014-2015

Posición / País Posición en infraestructura Calidad General de Infraestructura Calidad Carreteras Calidad Ferroviaria Calidad Portuaria Calidad Aérea Calidad Líneas Telefónicas Suministro Eléctrico

1Hong Kong13 5 3 5 3 2 1 2Singapur24 3 8 2 1 329 3Países Bajos35 2 7 1 4 816 4Emiratos Árabes Unidos42 1 N/A 3 210 48 5Japón57 8 122 25 21 10 6Suiza6 19 2478 1 6 7Alemania711 13914 11 205 8Francia8107 626 15 143 9Reyno Unido924 29 18 11 199 8 10España1014 11412 12 24 19 40Panamá4040 45 367 665 70 45Chile4548 35 79 35 38 46 57 52Uruguay5287 95 108 43 102 35 34

59México59 65 54 61 57 55 73 66

60El Salvador6069 57N/A69 48 62 71 67Ecuador6745 25N/A40 42 77 69 71Costa Rica71103 115 95 109 60 41 64 74Brasil74123 121 98 120 95 96 50 77Guatemala7770 87N/A79 80 49 83 84Colombia84110 126 106 85 74 59 72 87Argentina87122 108 93 81 92 124 47 89Perú89112 111 94 86 82 70 84 93Honduras9388 72N/A46 70 93 99 100Dominicana100100 53N/A51 54 123 81 102Nicaragua102 108 86N/A115 107 94 101 107Bolivia107105 109 87 134 110 82 91 118Paraguay118131 138N/A110 133 102 102 119Venezuela119130 128 104 125 134 131 43 137Haití137139 135N/A124 127 138 131 138Madagascar138129 139 99 104 119 134 120 139Guinea 139140 140 105 113 136 140 140 140República de Chad140134 112N/A140 130 135 138

Situación Actual de la Infraestructura en México

Área de Oportunidad para los próximos años

Impulsar y desarrollar infraestructura de competitividad mundial que permita fundamentar el desarrollo económico y social de México en la próxima década

Centro de Estudios Económicos de la Construcción de la CMIC con datos del WorldEconomicForum2015-2016

Ranking 2015 -2016

•Ensus orígenes,elPrograma NacionaldeInfraestructura (PNI)) 2014-2018contemplaba recursospor7 billones 750mil millonesdepesos (US$433.9billones*),loqueprácticamente duplicabaloinvertidoen elsexenio previo.

ElProgramaNacionaldeInfraestructura2014-2018

•Sin embargo,debidolos recortes presupuestales consecuenciadelacaídadelos precios del petróleo,secancelóel proyecto ferroviario Punta Venado-Méridaen elestadodeYucatánpor unmontode18mil millonesdepesos yse pospusoelproyectodelTrendeAlta Velocidad México-Querétaropor unacantidadde 48mil millonesdepesos.

•Deigualmanerasehanvisto retrasos y rezagosenvarios proyectos carreteros contenidosen elPNI2014-2018

Sector Monto (billones de US$)*

Financiamiento Número de Proyectos Público Privado

Energía 217.973% 27% 262

Desarrollo Urbano y Vivienda 106.153% 47%4 (Programas)

Comunicaciones y Transportes 72.642% 58% 223

Hidráulico 22.389%11%84

Turismo 11.138% 62%83

Salud 3.999% 2%87

Total 433.963% 37% 742

* Tipo de cambio aplicado: 17.9 pesos por 1 ÚS$ (Fx48 hrs a la venta promedio del primer cuatrimestre de 2016)

ElProgramaNacionaldeInfraestructura2014-2018

50 principales proyectos de infraestructura contenidos en el PNI 2014-2018

717.575

617.000

614.361

539,737

PEF 2016 1 recorte feb 2016 2 recorte junio 2016 PPEF 2017

Inversión Física Presupuestaria

(Millones de pesos)

(-) 27.2%

menos en términos reales

Efecto de la Inversión Física Presupuestaria en la Construcción de Obra Pública

La Facilidad para Obtener un Crédito

3,9

3,8

3,7

3,6

3,3 3,3

2,7

2,4

2,2

1,7

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

Estados Unidos (14) Canada (18) Chile (20) Suiza (28) Australia (39) Alemania (35) Reino Unido (82)

México (106) República de Corea (119) España (131)

1= imposible obtenerunpréstamo 7= Muy fácil obtenerunpréstamo)

México ocupa la posición número 106 entre un total de 140 países por la facilidad de obtener un crédito.

Centro de Estudios Económicos de la Construcción de la CMIC con datos del WorldEconomicForum2015-2016

Agilizar y mejorar los mecanismos de financiamiento de la Banca Comercial son otro desafío

¿Cómo impulsar la infraestructura que se requiere?

Asociación Público-Privada (APP)es unconceptoque englobaunadiversidaddeesquemasdeinversióndonde participanlossectorespúblicoyprivado.

Medianteestosesquemassehageneradoinfraestructura quedeotraformanohubierasidoposible.

Las APP: Una esquema alternativo para el impulso de infraestructura

Flujo FIBRA E

La FIBRA E un esquema novedoso para monetizar activos, promoviendo el crecimiento de infraestructura

Instrumentos de Inversión:

:Siefore básica; REIT´s: Inversión en Desarrollos Inmobiliarios CBs: Certificados Bursátiles de Activos BORHIS:Certificados Bursátiles Respaldados por Hipotecas ABS:Activos Bursátiles TFOVIS:Bonos Hipotecarios del FOVISSSTE CEDEVIS:Certificados de Vivienda del INFONAVIT CERPIS: Certificados para el Impulso de la Infraestructura CKD´s: Certificados de Desarrollo de Capital

SB1: Cartera menos riesgosa (mayores a 60 años)

SB4: Cartera con mayor riesgo (menores a 36 años)

Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del CONSAR

Nuevas Regulaciones para Fomentar la Participación de las Afores en Instrumentos Financieros para el Desarrollo de Infraestructura

Áreas de Oportunidad

Estrategias para el impulso de inversión privada en proyectos de infraestructura

Propuestas de Mejora para el Ciclo de Infraestructura

Propuestasdemedidasquesedebenimplementarencadaetapa delciclodeinfraestructura para asegurarquelos proyectosse preparen, contraten, ejecuten y operen con mayor eficacia y eficiencia.

IV. Perspectivas de la Construcción 2016-2021

•Existen elementos preocupantes paraelsectordelaconstrucciónenelcorto y mediano plazo (Inestabilidadenlos mercados financieros internacionales conlaposibilidaddeincidir negativamenteen eltipodecambio, tasasdeinterés e incrementoenlos preciosdelos insumos) •ElrecorteenelPrograma NacionaldeInfraestructura (PNI), sin duda alguna limita las opcionesde desarrolloeninfraestructuradenuestro país (estimamosunareducciónde250 mil millonesde pesos con relación alapropuesta original).

•Asimismo,sedebe impulsarunamayor participaciónenlos nivelesdeinversión, brindar una capacitación a todos los actoresdelaindustria, para consolidarnosen elámbito internacional.

•Enelperíodo enero-diciembrede2015,elsectordelaconstrucción registróuncrecimiento acumuladode2.5% yde1.9%en elprimer semestrede2016. Sin embargo, este resultadono reflejalasituacióndelamayoríadelaempresas Mipymesdelaconstrucción.

•Elperíododemaduracióndelas reformasnohapermitidoqueelsector crezca asupotencialde4 a 5%

¿Qué nos espera en lo que resta de 2016?

•ActualmenteelsectordelaconstrucciónenMéxiconoestá siendouno delos motoresdelaeconomía.

•ElPPEF 2017 trae reducciones significativasenrecursos para infraestructura (-27.2% menosen términos reales aloaprobadoal2016 yunposible recorte adicional paraelgastodeinversiónenel 2017.

•Existe inestabilidad y volatilidad externa que incideenladepreciación aceleradadelpeso contrael dólar yunaumentoenlatasadeinterésenmedio punto porcentualqueinhibe inversión productiva.

•Elentorno macroeconómico mundial seguramente complicaráeldesempeñodelaeconomía mexicana ydelaindustriadelaconstrucciónenlos próximosaños.

•Como sector privado, impulsaremos accionesquepermitan alcanzarelcrecimiento potencialdeeste importante sector, entre lasqueseencuentran: •Incentivos alainversión privadaeninfraestructura a travésdeestímulos fiscales

1/Elimpacto que tendrálareduccióndeinversión públicaen 2016, seráunacaídaenelcrecimiento inercialdelPIBdelsectordelaconstruccióndealrededor de9 décimasdepunto porcentual.Seesperabauncrecimiento inercial del PIBdelaconstrucciónen 2016 de3.0% y con este nuevo escenario se reduce a

2.0% anual para2016

Asimismo, se contempla que los nuevos instrumentos financieros creados para incentivarlaparticipación privadaeninfraestructura, todavíanotendránel impulso necesario durante esteaño(FIBRAE,CertificadosdeImpulso alainfraestructura , CKD´s,APP´s, BonosdeInfraestructura Educativa etc..),porloque elPIBdelaconstrucción rondaráel

2.0% anualen2016con tendencia alabaja

Escenario Probable 2016

Escenario de Crecimiento para el Sector Construcción 2016

Primer Semestre

2.4%

(dato real)

Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) de la CMIC

Var. % Real contra mismo mes del año anterior Var. % Real acumulada contra mismo período del año anterior

Ene.

2.8 2.8

Feb.

3.5 3.1

Mar.

-1.01.8

Abr.

3.5 2.2

May.

2.8 2.3

Jun.

2.2 2.3

Jul*

-0.11.9

Ago*

1.7 1.9

Sep *

-0.71.6

Oct *

2.5 1.7

Nov *

3.4 1.9

Dic *

3.6 2.0

Segundo Semestre

1.7%

(dato estimado)

-4,7

2,0

2.7

2.0

2.5

3,3

2.8

3.2

2013 2014 2015 2016 e 2017 e 2018 e 2019 e 2020 e

EnelescenarioA,esperaríamosuncrecimiento inercial promedio anual de3%paralaindustriadelaconstrucciónenelperíodoque comprendede2017 a 2020 (por debajodesu potencialde4 a 5%).

Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO)

•Continúalainestabilidad y volatilidad externa.

•Faltademaduracióndelas reformas estructurales.

•Unrecorte mayoralPrograma NacionaldeInfraestructura (PNI),sin dudaalguna limitaría las opcionesdedesarrolloeninfraestructura.

•Menor participaciónenlos nivelesdeinversión pública.

FactoresquefrenaríanelcrecimientodelaIndustriade laConstrucción: Factoresqueimpulsarían alaIndustriadelaConstrucción a lograrsupotencialdecrecimiento (4 a 5% anual):

•Maduración exitosadelas Reformas Estructurales •Mayor participación privadaenelfinanciamientodeinfraestructura (APP´s, CKD´S CERPIS, FIBRAS, CIEN, Etc.)

•Unentorno económico con mayor certidumbre •Una mejoríadelas finanzas públicas.

Escenario A Escenario B

Perspectivas para la Construcción a Mediano Plazo

•Completar la instrumentación de las reformas estructurales •Mantener la estabilidad macroeconómica •Impulsar los proyectos de Asociación Público-Privada •Mejorar la transparencia en los procesos de licitación de las dependencias •Adelanto de licitaciones y ejercicio oportuno del presupuesto •Alentar la formalización de las empresas constructoras •Impulsar la participación de las Mipymesconstructoras en la realización de obra pública •Mejorar los instrumentos de financiamiento a las empresas constructora •Mejorar el marco legal y jurídico en los contratos •Mejorar el régimen fiscal de tal manera que haya equidad en la recaudación tributaria •Hacer más eficiente el gasto público, mayor gasto de inversión.

Retos para la Segunda Parte del Sexenio

Centro de Información y Análisis CEESCO http://www.cmic.org/cmic/ceesco/

Situación Actual del Mercado de la Construcción en México

Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción

21 de septiembre 2016

Lic. José Antonio Hernández Balbuena